P2P平台想活过今年 要先做好这几件事

谦谦君子1958 发表于 2020-02-13 16:53:14 | 打印

  据《2016年中国P2P网贷行业半年报》显示,截至2016年6月底,正常运营平台数量已经下降至2349家。另外,《半年报》还指出,2016年上半年累计停业及问题平台数量为515家,其中良性退出(停业、转型)的共有247家,恶性退出(跑路、提现困难、经侦介入)的共有268家。

平台数量阶梯的下降趋势和良性退出比例的上升充分说明了P2P行业重组的初步效果,行业正进入股票优化的新时期,预计下半年将加速重组。基于这种情况,一些跟不上市场需求的平台很可能会被迫退出,那么剩下的具有固定市场份额和一定竞争力的平台应该如何运作,才能在P2P行业成功度过这个罕见的“合规年”呢?

一.政策方向

  诚然,2016年P2P行业的主旋律是“合规”,能否准确把握政策方向、顺应监管趋势进行合规化整改就成了P2P平台当下所面临的最大考验。结合此前发布的十余项文件来看,政策对P2P平台的合规要求主要集中在两个方面。

首先,明确平台的中介定位。在过去的几年里,P2P投资者一直遵循这样一条铁律,即“不交易,不交易”。这一理念不仅反映了投资者对资本和利息担保的迷恋,也反映了P2P平台由于其底端而面临巨大运营压力的残酷局面。为了促进P2P行业的良性发展,监管机构不得不命令P2P行业对信息中介进行界定。就信用环境和投资环境而言,纯信息中介模式的发展可能并不顺利。一旦平台不崩溃,投资者就会认为平台不承担风险,用户和基金不可避免地会定期退出。然而,所谓的担保实际上是一种误解,越是得不到保证,就越能迫使平台完善风险控制体系,提高风险管理水平,增强风险识别能力。换句话说,即使平台不在平台底部,银监会也默许引入第三方担保机构或保险公司与P2P平台合作。虽然在短时间内很难打破这种交流,但无论从政策还是从发展的角度来看,纯信息中介模式都是P2P平台应该采用的主流模式。

第二,加强资金安全。基金安全是一个伟大的概念,它包含了项目安全、资金存贮与管理、信息安全等诸多要素。在这一阶段,监管机构和投资者最关心的问题之一是基金的存款和管理。自指导第一次明确P2P行业应纳入托管机构以来,P2P行业已经开始了一条漫长而艰难的银行存款管理之路。银行存款和管理对P2P平台的难度有多大?最新数据显示,约有126个P2P平台公开宣布了与银行的资本存款协议,但实际上只有35个平台启动了银行存款和管理系统,只占1.5%。然而,对于P2P平台来说,无论银行存款和管理有多么困难,都面临着困难。一方面,监管态度是明确的,银行存款管理很可能成为P2P行业未来的标准配置,因此,在这一自发整改期间尚未实施的平台很可能会被列入不规则名单,再次降低生存机会。另一方面,今年P2P行业的形势极不稳定,投资者信心骤降。如果引入银行存款管理,传统的金融机构会进行干预,间接认可平台品牌,在一定程度上帮助平台投资者恢复信心。

二、业务方向。

据统计,2016年上半年P2P行业累计营业额8422.85亿元,比去年同期增长140%,比去年同期增长25%,但今年上半年P2P行业的增长速度明显低于今年上半年28.4%的同比增长和80%的上半年增长速度。对个人而言,放缓行业增长的最大好处之一是,他们可以放慢脚步,重新审视平台的现状,包括业务运营是否符合标准、资产形式是否具有竞争力、平台模式是否至关重要、风险管理是否足够专业等等。这些都是P2P平台在洗牌初期应该发现的问题,也是平台探索未来的基石。

  首先,平台应当确保项目规范,杜绝灰色操作。所谓的灰色操作是指一些短期上看无伤大雅、长期可能发展成致命隐患的不合规业务流程,P2P行业典型如拆标(大拆小、长拆短),资金池(各种理财计划)等。不论是拆标、假标、还是资金池,都会造成同一个局面,即资金与项目的流动性难以匹配,池子里的资金往往都是以滚动拆借的形式在运作,假设某个项目爆发风险,必然会对池子造成连带影响,最终出现大面积的兑付危机。有统计显示,问题平台类型中资金池业务风险占比最高达到了40%。

第二,重新审视现有的资产开发模式。国内P2P行业一般采用离线开发资产,并逐步衍生出两种模式:直接操作和加入。前者由P2P平台总部直接控制,并进行最终的风险筛选,后者则是每个地区的特许经营商对业务发展做出独立的决策,总部只提供一定的品牌支持和基本的运营指导。从风险控制的角度看,加盟实际上不如直接经营,因为加盟者的资格难以统一,企业发展过程中的操作风险和道德风险无法完全避免,坏账率一路上升,最终总部不得不擦屁股。同时,它也会对P2P平台的整体品牌声誉造成很大的损害。在其公告中,著名汽车贷款近日陷入支付危机,称特许经营商欺诈是导致连锁资本危机的一个主要因素,表明了加入该模式的风险。然而,这种直接运营模式并不是没有缺点,每次在平台上增加一个离线直接分支,就需要花费大量的人工成本、场地费等办公费用。一旦决策偏离,直营店的经营绩效就不佳,这无疑会加重平台的运营压力。从总体上看,加盟模式不仅要检验平台对特许经营者的筛选能力和约束力,还需要掌握特许经营者的风险控制能力和专业性,而直接运营模式要求平台具有较高的决策能力和现金流状况。

最后,严格控制成本,尽快实现自我造血.对于一个企业来说,它是否具有造血功能是决定企业能否长期发展的关键因素,P2P平台也不例外。一方面,无论是引入风险投资还是登陆资本市场,P2P平台都需要满足一定的利润要求。另一方面,从资本安全的角度看,往往是具有长期亏损管理和较大资本缺口的平台,更有可能出现违约风险。作为一个金融行业,P2P与金钱是分不开的。在线获取客户,投入,推广,补充利息,活动赚钱,没有什么是免费的;离线,数百人的业务团队,仅劳动力成本将花费数百万每月。如何在资金成本有限的情况下实现开源(资产侧开发)和成本削减(营销成本控制)的双赢局面,是许多中小型平台面临的重大课题。

第三,操作方向

2016年的P2P行业并不像前几年,大多数平台都将其年度战略目标从扩张变为合规。作者预计,从今年下半年到次年上半年,P2P平台的策略将不会围绕客户收购制定,而是以合规发展为第一需求,整体标准化后需要立即做的是创造差异化的品牌特色。只有通过练习这些内部技能,才能与竞争对手竞争。在P2P平台的下半年,应将信息披露和风险披露列为关键工作。

第一,充分披露资料。基于P2P平台的信息中介定位,保障投资者知情权,建立成熟的信息披露制度一直是P2P行业监管机构的核心要求。“征求意见指南”和“征求意见稿”很早就明确了P2P平台信息披露的责任,而监管机构此前发布的“上海个人网络贷款平台信息披露指南”要求平台披露多达49项信息。它也被业界称为史上最严格的信任细则。结合监管机构的态度,可以说信息披露是P2P平台遵从的唯一途径。因此,在下半年,P2P平台应注重信息披露制度的建设,尤其是项目信息和运营数据的披露。

第二,必要的风险披露。如今P2P行业盛行的畸形风向,很大程度上是因为该行业早期过于规避风险。在行业发展之初,为了迅速占领市场,平台似乎可以用剑来形容,以快速占领市场,即夸大P2P行业的资本和利益保护,刻意避免P2P财务管理的风险。随着P2P零风险招牌的普及,投资者的认知误区不断加深。如今,在监管的推动下,该平台被禁止提供担保,这也证实了新一轮投资者风险教育即将开始。在此背景下,虽然平台可以通过外部辅助手段加强安全性,如风险条款、保险等形式,但基于监管要求,它必须开始进行适度风险披露。

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